Primer nas opções fx

Primário de opções Fx.

Conclusão Como se pode ver imediatamente, a negociação na divisa exige uma maneira de pensar ligeiramente diferente da maneira exigida pelos mercados de ações. Mas, neste caso, o comércio deve ser configurado para sair em 0. FX Trek Intellicharts Esta é uma oportunidade perfeita para colocar uma propagação de chamadas de touro porque o nível de preços provavelmente encontrará algum apoio e escalada. As opções exóticas, que devem ser discutidas no futuro próximo, permitiram uma gestão de riscos e estratégias especulativas mais inovadoras. Não só um investidor pode usar uma simples chamada de baunilha ou colocar para cobertura, mas também se referem a negócios de propaganda especulativa ao capturar a direção do mercado. No momento em que o preço à vista se move acima do preço de exercício, não há pagamento de opção de venda e colocar o comprador perde o gráfico da opção premium RED.

Vídeo por tema:

Basic vanilla FX.

5 pensamentos sobre & ldquo; Fx options primer & rdquo;

Descubra exatamente como esse software funciona e se você realmente pode gerar lucros livres de risco.

Se o preço de exercício de uma opção de compra for inferior ao preço de mercado atual do.

Criamos estratégias de opções binárias bem-sucedidas que funcionam para negociação real nos mercados de ações e estrangeiros.

Scam: um ato ou operação fraudulenta ou enganosa.

É necessária uma experiência mínima de negociação para usar nossos sinais comerciais.

OPÇÕES TRADING.

FX OPTIONS PRIMER.

A popularidade das opções desde a virada do Millennium foi nada menos que impressionante. O câmbio é o maior e mais líquido mercado mundial. De acordo com o Bank of International Settlements, mais de 3 trilhões de dólares de volume são negociados diariamente. E as estimativas sugerem que o mercado de Opções gera cerca de 300 bilhões de dólares por dia. À medida que esse mercado rapidamente amadureceu, houve inovações e eficiências marcantes com produtos, liquidez, transparência de preços e plataformas de execução. Com a volatilidade relacionada à crise do crédito, mais e mais empresas e investidores estão usando opções como um meio muito mais seguro e responsável de cobertura / especulação. Com cada dia que passa, a participação nas Opções de Câmbio, passou de escolha para necessidade.

As opções são instrumentos derivativos cujos valores são derivados de interesses ou ativos subjacentes. Simplicamente, as opções fornecem ao comprador a obrigação certa de não comprar obrigações para comprar ou vender os referidos interesses subjacentes. Por exemplo, quando o comprador compra um contrato de compra no euro-dólar, ele autoriza-o a comprar Euros e a vender dólares americanos no mercado à vista a um preço e prazo de vencimento predeterminados. Da mesma forma, a compra de venda permite ao comprador da opção o direito de vender Euros contra Dólares Americanos a um preço e prazo de liquidação estabelecidos. Quid pro quo, é claro. Um prémio é trocado por este direito. O cálculo do prémio é determinado por vários factores de entrada, bem como por outras condições do mercado, que serão discutidas em artigos subsequentes. Isso é apenas uma opção preliminar rudimentar, mas colorida.

Além do pagamento de prémios, há muito pouca desvantagem para usar opções. Estes prémios são expressos como uma pequena porcentagem de nocional, permitindo alavancagem significativa no mercado. Em um mundo em que o capital se tornou cada vez mais escasso, as opções são claramente a solução sensata. Os vendedores de opções com entregáveis ​​são capazes de rentabilizar grande parte de suas exposições cambiais aplicando os prêmios ganhos em ganhos / perdas de suas posições. O mercado OTC (Over the Counter) permite que os compradores e os vendedores customizem cada contrato para sua preferência: par de moedas, nocional, vencimento e preço de exercício.

Para os especuladores em mercados voláteis, as opções eliminam o potencial de serem impedidas de posições. A derrapagem nas perdas de paradas pode ser muito dispendiosa. Conseqüentemente, não é de admirar que os maiores clientes institucionais das Mesas de Opções FX tendem a ser seus comerciantes Spot. Isso diz muito. Em muitos casos, as visualizações do mercado são sólidas e corretas. Dito isto, no entanto, o ruído do mercado e a iliquidez são muitas vezes o que o gatilho pára. Quando tanto os hedgers como os especuladores evitam a interrupção e a dor de paradas caras, eles podem se concentrar em suas principais estratégias comerciais / comerciais.

O que se segue descreve as características simples de perda de lucro em colocações e chamadas. O eixo vertical representa PNL e o Horizontal representa o preço do recurso subjacente.

Como pode ser visto abaixo, ao comprar uma opção, o potencial de lucro é ilimitado, enquanto a perda potencial é limitada ao valor pago pelo prêmio. Vender uma opção oferece uma vantagem superior, mas o prémio também é o lucro máximo que você pode tomar. Então, se você vende uma opção, o cenário lucro / perda é o oposto ao comprar uma. (Ganho limitado, potencial de perda ilimitada).

No mundo das opções de baunilha, estruturas e estratégias envolvem chamadas, colocações ou uma combinação de ambos. O que se segue descreve algumas estruturas de baunilha simples que são usadas com bastante freqüência. Cada estratégia pode ser adaptada para exibições, tolerância ao risco, orçamento e objetivos gerais.

Como mencionado anteriormente, a profundidade e a maturidade deste mercado trouxeram melhorias significativas. As opções exóticas, que devem ser discutidas no futuro próximo, permitiram uma gestão de riscos e estratégias especulativas mais inovadoras. Do ponto de vista da liquidez, as plataformas eletrônicas agora oferecem impressionante acesso, transparência e execução aos escritórios domésticos de milhões de comerciantes de varejo.

O mercado de Opções de FX teve uma taxa de crescimento anual robusta de 20%. As opções estão aqui para ficar e são claramente o caminho do futuro.

Tutorial básico de opções.

Hoje em dia, muitas carteiras de investidores incluem investimentos como fundos de investimento, ações e títulos. Mas a variedade de valores mobiliários que você possui à sua disposição não termina. Outro tipo de segurança, conhecida como opções, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados que entendem os usos práticos e os riscos inerentes a essa classe de ativos.

O poder das opções reside na sua versatilidade e sua capacidade de interagir com ativos tradicionais, como ações individuais. Eles permitem que você adapte ou ajuste sua posição de acordo com muitas situações de mercado que possam surgir. Por exemplo, as opções podem ser usadas como hedge efetivo contra uma queda do mercado acionário para limitar perdas negativas. As opções podem ser usadas para fins especulativos ou para serem extremamente conservadoras, como você deseja. O uso de opções é, portanto, melhor descrito como parte de uma estratégia maior de investimento.

Esta versatilidade funcional, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas se usadas de forma inadequada. É por isso que, ao negociar opções com um corretor, você encontrará muitas vezes um aviso legal como o seguinte:

As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. O comércio de opções pode ser de natureza especulativa e suportar um risco substancial de perda. Apenas investe com capital de risco.

As opções pertencem ao grupo maior de títulos conhecido como derivativos. Esta palavra passou a ser associada a uma tomada de risco excessiva e a ter a capacidade de economias de falhas. Essa percepção, no entanto, é amplamente exagerada. Todo "derivado" significa que seu preço depende ou derivado do preço de outra coisa. Por assim dizer, o vinho é um derivado de uvas; O ketchup é um derivado dos tomates. As opções são derivativos de títulos financeiros - seu valor depende do preço de algum outro ativo. Isso significa tudo derivado, e existem muitos tipos diferentes de títulos que se enquadram no nome de derivativos, incluindo futuros, contratos a prazo, swaps (dos quais existem vários tipos) e títulos garantidos por hipotecas. Na crise de 2008, eram títulos garantidos por hipotecas e um tipo particular de troca que causava problemas. As opções eram em grande parte irrepreensíveis. (Veja também: 10 estratégias de opções para saber.)

Saber corretamente como as opções funcionam, e como usá-las apropriadamente, pode dar-lhe uma vantagem real no mercado. Se a natureza especulativa das opções não se encaixa no seu estilo, não há problema - você pode usar opções sem especular. Mesmo que você decida nunca usar opções, no entanto, é importante entender como as empresas que você está investindo usam. Quer se trate de proteger o risco de transações cambiais ou de dar a propriedade dos empregados sob a forma de opções de compra de ações, a maioria dos multi-nacionais hoje usam opções de alguma forma.

Este tutorial irá apresentá-lo aos fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos comerciantes de opções tem muitos anos de experiência, então não espere ser um especialista imediatamente após ler este tutorial. Se você não está familiarizado com o funcionamento do mercado de ações, você pode querer verificar primeiro o tutorial do Stock Basics.

Como usar as opções de FX no Forex Trading.

As opções de câmbio são relativamente desconhecidas no mundo da moeda de varejo. Embora alguns corretores ofereçam essa alternativa ao comércio por pontos, a maioria não. Infelizmente, isso significa que os investidores estão perdendo. (Para obter uma guia nas opções de FX, consulte Introdução em Opções Forex.)

As opções de FX podem ser uma ótima maneira de diversificar e até mesmo proteger a posição de posição de um investidor. Ou, eles também podem ser usados ​​para especular sobre vistas de mercado de longo ou curto prazo, em vez de negociar no mercado à vista.

Então, como isso é feito?

Estruturar negociações em opções de moeda é realmente muito parecido ao fazer isso em opções de capital. Colocando de lado modelos complicados e matemática, vamos dar uma olhada em algumas configurações de opções FX básicas que são usadas tanto por comerciantes novatos quanto experientes.

As estratégias de opções básicas sempre começam com opções simples de baunilha. Essa estratégia é o comércio mais fácil e simples, com o comerciante comprando uma opção de compra ou colocação definitiva para expressar uma visão direcional da taxa de câmbio.

Colocar uma posição de opção definitiva ou nua é uma das estratégias mais fáceis quando se trata de opções FX.

Uso básico de uma opção de moeda.

Símbolo de Ticker das Opções ISE: AUM.

Taxa spot: 1.0186.

Posição Longa (compra de uma opção de colocação de dinheiro): 1 contrato em fevereiro de 1.0200 a 120 pips.

Perda Máxima: Prêmio de 120 pips.

O potencial de lucro para este comércio é infinito. Mas neste caso, o comércio deve ser configurado para sair em 0,9950 - a próxima grande barreira de suporte para um lucro máximo de 250 pips.

The Debit Spread Trade.

O primeiro desses negócios de propagação é o spread de débito, também conhecido como a chamada de touro ou o urso colocado. Aqui, o comerciante está confiante da direção da taxa de câmbio, mas quer jogar um pouco mais seguro (com um pouco menos de risco).

Na Figura 2, vemos um nível de suporte 81.65 emergente na taxa de câmbio USD / JPY no início de março de 2018.

Esta é uma oportunidade perfeita para colocar uma chamada de touro, porque o nível de preços provavelmente irá encontrar algum apoio e escalar. Implementar uma propagação de débito de boleto será algo como isto:

Símbolo de Ticker das Opções ISE: YUK.

Posição Longa (compra de uma opção de chamada de dinheiro): 1 contrato março 81.50 @ 183 pips.

Posição curta (venda de uma opção de compra de dinheiro): 1 contrato em março de 82,50 @ 135 pips.

Débit líquido: -183 + 135 = -48 pips (a perda máxima)

Potencial de Lucro Bruto: (82,50 - 81,50) x 10 000 (unidades por contrato) x 0,01 pip = 100 pips.

Se a taxa de câmbio do USD / JPY atravessar 82,50, o comércio pode lucrar com 52 pips (100 pips - 48 pips (débito líquido) = 52 pips)

The Credit Spread Trade.

Agora, vamos nos referir ao nosso exemplo de taxa de câmbio USD / JPY.

Com suporte em 81.65 e uma opinião de alta do dólar americano contra o iene japonês, um comerciante pode implementar uma estratégia de colocação de touro para capturar qualquer potencial de vantagem no par de moedas. Então, o comércio seria assim:

Símbolo de Ticker das Opções ISE: YUK.

Posição curta (vendendo na opção de colocação de dinheiro): 1 contrato de março de 82,50 @ 143 pips.

Posição Longa (comprando uma opção fora da opção dinheiro): 1 contrato em março de 80,50 @ 7 pips.

Crédito líquido: 143 - 7 = 136 pips (o ganho máximo)

Perda Potencial: (82,50 - 80,50) x 10 000 (unidades por contrato) x 0,01 pip = 200 pips.

200 pips - 136 pips (crédito líquido) = 64 pips (perda máxima)

Como qualquer um pode ver, é uma ótima estratégia para implementar quando um comerciante é otimista em um mercado urso. Não só o comerciante ganha do prêmio da opção, mas ele também está evitando o uso de dinheiro real para implementá-lo.

Ambos os conjuntos de estratégias são excelentes para jogos direcionais. (Para mais informações sobre jogadas direcionais, consulte Trade Forex With A Directional Strategy.)

O straddle é um pouco mais simples de configurar em comparação com os negócios de spread de crédito ou débito. Em um estrondo, o comerciante sabe que uma fuga é iminente, mas a direção não é clara. Neste caso, é melhor comprar tanto uma chamada quanto uma colocação para capturar a fuga.

A Figura 3 exibe uma excelente oportunidade de andamento.

Na Figura 3, a taxa de câmbio USD / JPY caiu para pouco menos de 82,00 em fevereiro e permaneceu em uma faixa de 50 pips para as próximas sessões. Será que a taxa spot continuará mais baixa? Ou essa consolidação vem antes de um movimento maior? Uma vez que não sabemos, a melhor aposta seria aplicar um estrondo parecido com o abaixo:

Símbolo de Ticker das Opções ISE: YUK.

Posição longa (compra na opção de colocação de dinheiro): 1 contrato em 82 de março a 45 pips.

Posição longa (compra na opção de compra de dinheiro): 1 contrato em 82 de março a 50 pips.

É muito importante que o preço de exercício e o prazo de validade sejam os mesmos. Se eles são diferentes, isso pode aumentar o custo do comércio e diminuir a probabilidade de uma configuração rentável.

Débito líquido: 95 pips (também a perda máxima)

O lucro potencial é infinito - semelhante à opção de baunilha. A diferença é que uma das opções expira sem valor, enquanto a outra pode ser negociada com lucro. No nosso exemplo, a opção de venda expira sem valor (-45 pips), enquanto nossa opção de compra aumenta em valor à medida que a taxa spot atinge pouco menos de 83,50 - dando-nos um lucro de rede de 55 pips (lucro de 150 pips - 95 pip premiums de opção = 55 pips).

Um Quick Primer sobre Opções de Negociação.

A popularidade das opções de negociação continuou a crescer nos últimos anos, com mais e mais comerciantes individuais que procuram aproveitar as vantagens que as opções de negociação podem oferecer sem ter que arriscar quase tanto capital quanto com outros valores mobiliários.

A equipe de pesquisa Connors desenvolveu uma estratégia destinada a controlar melhor o risco inerente à negociação de opções em torno do indicador ConnorsRSI. Como ponto de partida para os comerciantes que gostariam de usar uma estratégia quantificada e testada novamente para opções de negociação, gostaríamos de compartilhar o 1º capítulo do nosso guia de estratégia de opções.

O comércio de opções foi uma vez o domínio dos gerentes de dinheiro profissionais que procuram mecanismos eficientes para proteger suas carteiras. Durante a última década, no entanto, milhões de investidores de varejo empurraram as opções para o mainstream. Em resposta a esta demanda, as corretoras on-line integraram opções em suas plataformas de negociação, de modo que as posições de opções de entrada, rastreamento e exclusão são tão simples como a realização dessas operações para ações.

Um motivo para a popularidade das opções é a grande variedade de propósitos para os quais eles podem ser usados, incluindo: Cobertura contra perdas Geração de renda através de spreads de crédito ou escrita de chamadas cobertas Especulação altamente alavancada Proxies para compra ou curto prazo de ações (ações e ETFs)

Neste Guia, nos concentraremos no item final da lista acima: usando opções como proxy para compra de ações, especificamente o ETF SPDR S & P 500 que é comumente referido pelo seu símbolo de ticker, SPY. Neste contexto, a maior vantagem única de usar opções é que nos permite capturar os ganhos de uma mudança de preço na segurança subjacente (SPY), enquanto arrisca muito menos capital. Além disso, como você verá mais adiante no livro, aplicamos uma abordagem sistemática e quantificada para selecionar quais opções de negociação, bem como o momento de nossas entradas e saídas. Estratégias bem definidas, como a que você aprende aqui, são escassas na indústria de opções, que é um dos principais contribuintes da reputação das opções como investimentos "arriscados" entre muitos comerciantes de varejo.

Antes de prosseguir, será útil rever alguns termos e conceitos relacionados às opções.

O proprietário de uma opção de compra tem o direito, mas não a obrigação, de comprar o título subjacente (estoque ou ETF) ao preço de exercício em ou antes da data de validade do contrato da opção. O valor de uma opção de compra geralmente aumenta à medida que o preço da garantia subjacente aumenta. Uma opção de compra é considerada In The Money (ITM) quando seu preço de exercício for inferior ao preço do título subjacente e Out of The Money (OTM) quando seu preço de exercício estiver acima do preço do título subjacente. Por exemplo, se o incremento entre os preços de exercício das opções SPY for de US $ 1 e o preço da SPY for atualmente $ 142.35, a primeira opção de chamada ITM (mais próxima) é aquela com um preço de exercício de US $ 142. A primeira opção de chamada OTM é a greve de $ 143.

O proprietário de uma opção de venda tem o direito, mas não a obrigação, de vender o título subjacente (estoque ou ETF) ao preço de exercício em ou antes da data de validade. O valor de uma opção de venda geralmente aumenta à medida que o preço da garantia subjacente cai. Uma opção de venda é considerada In The Money (ITM) quando seu preço de exercício está acima do preço do título subjacente e Out of The Money (OTM) quando seu preço de exercício for inferior ao preço do título subjacente. Se o preço da SPY for atualmente $ 136.55, a primeira opção (mais próxima) de ITM é a greve de US $ 137 e a primeira opção de OTM é a greve de $ 136.

A maioria dos contratos de opções controlam 100 ações do estoque subjacente ou ETF. No entanto, o preço indicado pela maioria das plataformas de negociação é o preço por ação. Portanto, o custo de compra do contrato de opção é normalmente 100 vezes o preço por ação, mais comissões. Assim, se uma opção de chamada SPY tiver um preço cotado de US $ 1,27, então custará US $ 127,00 mais comissões para comprar o contrato de opção de compra. Às vezes, você ouvirá o preço de uma opção referida como premium da opção.

Todos os contratos de opção têm uma data de validade, após o qual o contrato não é mais válido. Os três tipos mais comuns de expirações de opções são: Semanalmente: o contrato expira no último dia de negociação da semana, normalmente uma sexta-feira. Mensalmente: o contrato expira no sábado seguinte à terceira sexta-feira do mês, o que significa que o último dia de negociação da opção é a terceira sexta-feira. Trimestral: o contrato expira no último dia de negociação do trimestre do calendário.

Estaremos focados inteiramente em contratos de opções com expirações mensais. O contrato mensal com a data de validade mais próxima é conhecido como o mês da frente. Por exemplo, se hoje for 10 de junho, então o contrato do mês da frente é aquele que expira na terceira semana de junho. A próxima expiração disponível (neste caso, julho), é conhecida como o segundo mês. No dia seguinte ao encerramento de junho, julho se tornaria o primeiro mês e agosto se tornaria o segundo mês.

Clique aqui para continuar a ler Opções Trading com ConnorsRSI e detalhar as regras e testar resultados desta estratégia de negociação de opções sistemáticas.

Sobre Joshua Glasgall.

Joshua Glasgall, editor-chefe do grupo Connors. Antes de ingressar no The Connors Group em 2018, Joshua trabalhou em publicidade on-line, pesquisa de mercado e jornalismo financeiro.

Opções de opções recomendadas.

Informação da companhia.

The Connors Group, Inc.

10 Exchange Place, Suite 1800.

Jersey City, NJ 07302.

Recursos da empresa.

Propriedades.

Conecte-se com TradingMarkets.

© Copyright 2017 The Connors Group, Inc.

Não se deve presumir que os métodos, técnicas ou indicadores apresentados nesses produtos serão lucrativos ou que não resultarão em perdas. Os resultados passados ​​de qualquer comerciante ou sistema de negociação individual publicado pela Companhia não são indicativos de retornos futuros desse comerciante ou sistema, e não são indicativos de retornos futuros que sejam realizados por você. Além disso, os indicadores, estratégias, colunas, artigos e todas as outras características dos produtos da Companhia (coletivamente, a "Informação") são fornecidos apenas para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretados como conselhos de investimento. Os exemplos apresentados no site da empresa são apenas para fins educacionais. Essas configurações não são solicitações de qualquer ordem para comprar ou vender. Consequentemente, você não deve confiar unicamente na Informação ao fazer qualquer investimento. Em vez disso, você deve usar a Informação apenas como ponto de partida para fazer pesquisas independentes adicionais para permitir que você forme sua própria opinião sobre os investimentos. Você sempre deve verificar com seu conselheiro financeiro licenciado e conselheiro fiscal para determinar a adequação de qualquer investimento.

OS RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS OU SIMULADOS TÊM CERTAS LIMITAÇÕES INERENTES. DESEJO UM REGISTRO DE DESEMPENHO REAL, OS RESULTADOS SIMULADOS NÃO REPRESENTAM NEGÓCIO REAL E NÃO PODEM SER IMPACTOS POR CORREÇÃO E OUTRAS TAXAS DE SLIPPAGE. TAMBÉM, DESDE QUE OS NEGÓCIOS NÃO SEJAM REALMENTE EXECUTOS, OS RESULTADOS PODEM TENER SOB OU COMENTÁRIOS COMPLEMENTARES PARA O IMPACTO, SE HAVER, DE CERTOS FATORES DE MERCADO, TAL COMO FALTA DE LIQUIDEZ. PROGRAMAS DE NEGOCIAÇÃO SIMULADOS EM GERAL SÃO TAMBÉM SUJEITOS AO FATO QUE ESTÃO DESIGNADOS COM O BENEFÍCIO DE HINDSIGHT. NENHUMA REPRESENTAÇÃO ESTÁ FAZENDO QUE QUALQUER CONTA VÁ OU SEJA PROBABILITÁVEL PARA ALCANÇAR LUCROS OU PERDAS SIMILARES ÀOS MOSTRADOS.